Actualizado: noviembre de 2026 · Lectura: 6 minutos
¿Qué es la previsión de tesorería?
La previsión de tesorería es la estimación de los cobros y pagos que tendrá una empresa en los próximos meses para saber, con antelación, cuánto dinero tendrá disponible en cada momento. Permite anticipar tensiones de liquidez, decidir cuándo disponer de financiación y saber cuándo habrá excedentes que se pueden invertir.
No hay que confundirla con el presupuesto. El presupuesto recoge ingresos y gastos según la contabilidad; la previsión de tesorería recoge cuándo entra y sale realmente el dinero del banco. Una venta de diciembre cobrada a 90 días es un ingreso de 2026, pero un cobro de marzo de 2027. Por eso una empresa puede tener beneficios y, aun así, quedarse sin liquidez.
Previsión a corto plazo y previsión anual
Conviene trabajar con dos horizontes, porque responden a preguntas distintas:
- Previsión a corto plazo: suele cubrir las próximas 13 semanas y se actualiza cada semana. Es operativa: sirve para saber si habrá que tirar de la póliza a final de mes o qué pagos conviene mover.
- Previsión anual: se hace por meses y está ligada al presupuesto. Es estratégica: sirve para calcular las necesidades de financiación del año, planificar inversiones y negociar con los bancos con tiempo.
Estas semanas, con el presupuesto de 2027 encima de la mesa, son el momento de preparar la anual. La de corto plazo debería estar siempre viva.
Cómo preparar la previsión de tesorería de 2027 en cinco pasos
- Parte de una posición real. El punto de partida es el saldo de todos los bancos, cuentas y pólizas al cierre. Si ese dato no es fiable, todo lo demás tampoco lo será. Una posición bancaria global actualizada evita empezar con errores.
- Incorpora la cartera conocida. Las facturas emitidas pendientes de cobro y las recibidas pendientes de pago ya tienen fecha de vencimiento en el ERP: son la parte más segura de la previsión.
- Añade lo recurrente y lo presupuestado. Nóminas y pagas extra, impuestos (IVA y pagos fraccionados del Impuesto sobre Sociedades), alquileres, seguros y suministros. Después, las ventas y compras previstas en el presupuesto, aplicando los plazos medios de cobro y pago reales de tu empresa, no los que figuran en los contratos.
- Incluye la financiación. Cuotas de préstamos, vencimientos y renovaciones de pólizas, confirming, factoring y leasing. Es habitual que una renovación de póliza mal calendarizada provoque la tensión de liquidez que nadie esperaba.
- Construye escenarios. Al menos tres: un escenario base, uno optimista y uno pesimista, por ejemplo, con retrasos de cobro de 30 días o una caída de ventas. Así sabrás en qué meses tu empresa es más vulnerable y cuánta financiación necesitarías en el peor escenario.
Errores habituales al preparar la previsión
- Usar los plazos de cobro teóricos. Si tus clientes pagan a 75 días aunque el contrato diga 60, la previsión debe reflejar 75.
- Olvidar la estacionalidad. Las pagas extra, los meses de impuestos y los periodos de vacaciones concentran pagos o frenan cobros.
- Hacerla en enero y olvidarla. Una previsión que no se actualiza deja de servir en pocas semanas.
- No comparar con la realidad. Revisar cada mes las desviaciones entre lo previsto y lo real, y entender sus causas, es lo que hace que la previsión sea cada vez más precisa.
Cómo te ayuda KAT Treasury
Preparar la previsión una vez al año en una hoja de cálculo es posible; mantenerla actualizada cada día es lo difícil. KAT Treasury, el TMS de QLM, alimenta las previsiones automáticamente con la cartera de cobros y pagos del ERP y con los vencimientos de financiación, y las conecta con la posición bancaria real, que recibe de todos los bancos por EDItran, APIs y SWIFT. Además, trabaja con fecha prevista de cobro y pago, lo que da mayor precisión a los vencimientos y permite trazar un horizonte de tesorería mucho más fiable.
Permite trabajar con varios escenarios, analizar las desviaciones entre lo previsto y lo real y consultar los resultados en un cuadro de mando en Power BI (KAT Analytics). Se integra con SAP, Microsoft Dynamics 365, Business Central, Sage y muchos otros ERP del mercado. Es lo que en nuestra guía de automatización de la tesorería llamamos el nivel predictivo.
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